Hvad er cash conversion cycle?
Cash conversion cycle (likviditetskredsløbet) samler tre nøgletal i ét: hvor mange dage kapitalen typisk er bundet, fra virksomheden betaler for varer, til den får pengene tilbage fra en kunde.
Cash conversion cycle = Lagerdage + Debitordage − Kreditordage
Eksempel
En virksomhed har 40 lagerdage, 30 debitordage og 30 kreditordage.
- Cash conversion cycle: 40 + 30 − 30 = 40 dage
Hvorfor det betyder noget
Jo kortere cash conversion cycle, jo hurtigere frigøres den arbejdskapital, der ellers er bundet i varelager og ubetalte kundefakturaer — og jo mindre ekstern finansiering har virksomheden brug for til at holde driften kørende. Et negativt tal betyder, at virksomheden reelt får penge fra kunderne, før den selv skal betale sine leverandører — en fordelagtig position, som bl.a. mange detailkæder tilstræber.
Kilde og forbehold
Formlen er ikke lovfæstet — det er en standardformel fra international regnskabsanalysepraksis, verificeret mod flere uafhængige, samstemmende kilder, ikke mod en enkelt autoritativ tekst.